Trust in Mauritius

Wat is een Mauritiaanse trust?

De trust is een juridische constructie afkomstig uit de traditie van het Engelse common law, waarbij een persoon — de insteller (settlor) — de eigendom van goederen overdraagt aan een andere persoon — de trustee — die zich ertoe verbindt deze goederen te houden en te beheren ten behoeve van een of meer begunstigden (beneficiaries), overeenkomstig de voorwaarden van de trustakte.

In Mauritius wordt de trust geregeld door de Trust Act 2001, die de principes van het common law codificeert en tegelijk aanpast aan de Mauritiaanse context. De wet definieert de rechten en verplichtingen van de trustee, de bevoegdheden van de insteller, de rechten van de begunstigden, de regels voor wijziging en beëindiging van de trust, alsook de toezichtmechanismen.

Het fundamentele mechanisme van de trust berust op een scheiding tussen juridische eigendom en economische eigendom. De trustee houdt de goederen in juridische eigendom (legal ownership), maar beheert ze uitsluitend ten behoeve van de begunstigden, die de economische rechten bezitten (beneficial ownership). De goederen van de trust vormen een afgescheiden vermogen, los van het persoonlijke vermogen van de trustee en van dat van de insteller.

De Mauritiaanse trust moet worden geregistreerd bij de Registrar of Trusts in Mauritius. Wanneer de trustee een door de FSC gelicentieerde Management Company is, gelden aanvullende compliance- en governance-eisen.

Toepassingen van de Mauritiaanse trust

De Mauritiaanse trust is een veelzijdig instrument dat wordt gebruikt in tal van vermogensrechtelijke, commerciële en filantropische contexten. Hij past in het bredere kader van bedrijfsstructurering in Mauritius.

Vermogensbescherming

Goederen die zijn overgedragen aan een onherroepelijke trust verlaten het persoonlijke vermogen van de insteller. Dit mechanisme kan bescherming bieden tegen toekomstige schuldeisers, op voorwaarde dat de overdracht niet is verricht ter benadeling van bestaande schuldeisers. Vermogensbescherming is een van de meest voorkomende toepassingen van de trust, met name voor ondernemers en beroepsbeoefenaars die blootstaan aan aansprakelijkheidsrisico's.

Successieplanning

De trust maakt het mogelijk de overdracht van het vermogen op een ordelijke wijze te organiseren, waarbij de vaak langdurige en kostbare successieprocedures (probate) worden vermeden. Personen die hun fiscale woonplaats in Mauritius vestigen, profiteren van het ontbreken van successierechten in deze jurisdictie. De insteller kan uitkeringen gespreid in de tijd voorzien, voorwaarden koppelen aan de leeftijd of studies van de begunstigden, en beschermingsmechanismen instellen voor kwetsbare begunstigden. Het Mauritiaanse recht kent geen regels van wettelijk erfdeel (forced heirship) voor trusts opgericht krachtens de Trust Act.

Houdsterstructuren (holding structures)

De trust wordt vaak gebruikt als vehikel voor houderschap aan de top van een structuur van beleggingen of van een groep vennootschappen. Een purpose trust kan de aandelen houden van een holdingvennootschap, waardoor een zogenaamde "weesstructuur" (orphan structure) ontstaat waarbij geen enkele natuurlijke persoon rechtstreeks de aandelen van de holding bezit. Deze structurering komt vaak voor bij securitisaties, gestructureerde financieringen en private equity.

Filantropie

De charitatieve trust biedt een gestructureerd kader voor filantropische initiatieven, met een duidelijke governance, een scheiding van activa en een continuïteit die verder reikt dan het leven van de insteller. Hij maakt het mogelijk studiebeurzen te doteren, sociale programma's te financieren of milieu- en culturele goede doelen te ondersteunen.

Werknemersparticipatieplannen

De trust kan dienen als vehikel voor Employee Benefit Trusts (EBT), waarmee een onderneming werknemersaandelenplannen, uitgestelde bonussen of aanvullende pensioenregelingen kan opzetten. De trust houdt de aandelen of de fondsen ten behoeve van de werknemers volgens de door de werkgever bepaalde voorwaarden.

Voordelen van de Mauritiaanse trust

• Geen wettelijk erfdeel: het Mauritiaanse trustrecht kent geen regels van wettelijk erfdeel (forced heirship), wat volledige vrijheid biedt bij de beschikking over de goederen. Dit punt is bijzonder relevant voor instellers afkomstig uit civielrechtelijke jurisdicties waar het wettelijk erfdeel de testeervrijheid beperkt.
• Structurele flexibiliteit: de trustakte kan met grote vrijheid worden opgesteld, waardoor de bevoegdheden van de trustee, de uitkeringsvoorwaarden en de governancemechanismen kunnen worden afgestemd op de specifieke behoeften van de insteller.
• Vertrouwelijkheid: hoewel de trust bij de Registrar moet worden geregistreerd, zijn de gegevens over de begunstigden niet publiek toegankelijk. De details van de trustakte blijven vertrouwelijk.
• Vermogensafscheiding: de activa van de trust vormen een afgescheiden vermogen, beschermd tegen de persoonlijke schuldeisers van de trustee en, onder voorwaarden, tegen die van de insteller.
• Multigenerationele planning: met een maximale duur van 99 jaar maakt de trust planning over meerdere generaties mogelijk.

Fiscaliteit van de Mauritiaanse trust

De fiscale behandeling van een Mauritiaanse trust hangt af van de kwalificatie ervan als transparante of ondoorzichtige trust.

Een transparante trust (waarbij de inkomsten worden geacht toe te komen aan de begunstigden) wordt in Mauritius doorgaans niet belast op het niveau van de trust. De inkomsten worden belast in hoofde van de begunstigden, volgens de fiscale regels die van toepassing zijn in hun woonstaat.

Een ondoorzichtige trust (waarbij de inkomsten worden geaccumuleerd op het niveau van de trust) kan in Mauritius worden onderworpen aan inkomstenbelasting tegen een tarief van 15%, met mogelijke toegang tot het Partial Exemption Regime onder voorwaarden. Raadpleeg onze gids over de vennootschapsbelasting in Mauritius voor meer details over dit regime.

Waarschuwing: de fiscale behandeling van trusts is een complex domein dat afhangt van meerdere factoren, waaronder de fiscale woonplaats van de insteller, van de begunstigden en van de trustee, de aard van de activa en de inkomsten, en de belastingwetgeving van elke betrokken jurisdictie. Een gepersonaliseerde fiscale analyse is onmisbaar vóór elke beslissing tot structurering.