Trust in Mauritius

Wat is een Mauritiaanse trust?

De trust is een juridische constructie uit de Engelse common law-traditie, waarbij een persoon — de insteller (settlor) — het eigendom van goederen overdraagt aan een andere persoon — de trustee — die zich ertoe verbindt deze goederen te beheren ten behoeve van een of meer begunstigden (beneficiaries), overeenkomstig de voorwaarden van de trustakte.

In Mauritius wordt de trust gereguleerd door de Trust Act 2001, die de principes van het common law codificeert en aanpast aan de Mauritiaanse context. De wet definieert de rechten en verplichtingen van de trustee, de bevoegdheden van de insteller, de rechten van de begunstigden, de regels voor wijziging en beëindiging van de trust, en de toezichtmechanismen.

Het fundamentele mechanisme van de trust berust op een scheiding tussen juridisch eigendom en economisch eigendom. De trustee houdt de goederen in juridisch eigendom (legal ownership), maar beheert ze uitsluitend ten behoeve van de begunstigden die de economische rechten bezitten (beneficial ownership). De trustgoederen vormen een afgescheiden vermogen, los van het persoonlijke vermogen van zowel de trustee als de insteller.

De Mauritiaanse trust moet worden geregistreerd bij de Registrar of Trusts in Mauritius. Wanneer de trustee een door de FSC gelicentieerde Management Company is, gelden aanvullende compliance- en governance-eisen.

Toepassingen van de Mauritiaanse trust

De Mauritiaanse trust is een veelzijdig instrument dat wordt gebruikt in tal van vermogens-, commerciële en filantropische contexten. Het past in het bredere kader van bedrijfsstructurering in Mauritius.

Vermogensbescherming

Goederen die zijn overgedragen aan een onherroepelijke trust verlaten het persoonlijke vermogen van de insteller. Dit mechanisme kan bescherming bieden tegen toekomstige schuldeisers, mits de overdracht niet is gedaan ter benadeling van bestaande schuldeisers. Vermogensbescherming is een van de meest voorkomende toepassingen van de trust, met name voor ondernemers en professionals die blootgesteld zijn aan aansprakelijkheidsrisico's.

Successieplanning

De trust maakt het mogelijk om de overdracht van vermogen op een ordelijke manier te organiseren, waarbij de vaak langdurige en kostbare successieprocedures (probate) worden vermeden. Personen die hun fiscale woonplaats in Mauritius vestigen, profiteren van het ontbreken van erfbelasting in deze jurisdictie. De insteller kan gespreide uitkeringen in de tijd voorzien, voorwaarden koppelen aan leeftijd of opleiding van de begunstigden, en beschermingsmechanismen instellen voor kwetsbare begunstigden. Het Mauritiaanse recht kent geen regels inzake wettelijk erfdeel (forced heirship) voor trusts opgericht onder de Trust Act.

Holdingstructuren (holding structures)

De trust wordt vaak gebruikt als houdstervehikel aan de top van een beleggings- of groepsstructuur. Een purpose trust kan de aandelen houden van een holdingvennootschap, waardoor een zogenaamde "weesstructuur" (orphan structure) ontstaat waarbij geen natuurlijke persoon direct de aandelen van de holding bezit. Deze structurering komt veel voor bij securitisaties, gestructureerde financieringen en private equity.

Filantropie

De charitatieve trust biedt een gestructureerd kader voor filantropische initiatieven, met duidelijke governance, vermogensafscheiding en continuïteit na het overlijden van de insteller. Het maakt het mogelijk studiebeurzen te financieren, sociale programma's te ondersteunen of milieu- en culturele doelen te bevorderen.

Werknemersparticipatieplannen

De trust kan dienen als vehikel voor Employee Benefit Trusts (EBT), waarmee een onderneming werknemersaandelenplannen, uitgestelde bonussen of aanvullende pensioenregelingen kan opzetten. De trust houdt de aandelen of fondsen ten behoeve van de werknemers volgens de door de werkgever vastgestelde voorwaarden.

Voordelen van de Mauritiaanse trust

• Geen wettelijk erfdeel: het Mauritiaanse trustrecht kent geen regels inzake wettelijk erfdeel (forced heirship), wat volledige vrijheid biedt bij de beschikking over goederen. Dit punt is bijzonder relevant voor instellers uit civielrechtelijke jurisdicties waar het wettelijk erfdeel de testeervrijheid beperkt.
• Structurele flexibiliteit: de trustakte kan met grote speelruimte worden opgesteld, waardoor de bevoegdheden van de trustee, de uitkeringsvoorwaarden en de governancemechanismen kunnen worden afgestemd op de specifieke behoeften van de insteller.
• Vertrouwelijkheid: hoewel de trust bij de Registrar moet worden geregistreerd, zijn de gegevens van de begunstigden niet publiek toegankelijk. De details van de trustakte blijven vertrouwelijk.
• Vermogensafscheiding: de trustactiva vormen een afgescheiden vermogen, beschermd tegen persoonlijke schuldeisers van de trustee en, onder voorwaarden, tegen die van de insteller.
• Multigenerationele planning: met een maximale duur van 99 jaar maakt de trust planning over meerdere generaties mogelijk.

Fiscaliteit van de Mauritiaanse trust

De fiscale behandeling van een Mauritiaanse trust hangt af van de classificatie als transparante of niet-transparante trust.

Een transparante trust (waarbij de inkomsten worden geacht toe te komen aan de begunstigden) wordt doorgaans niet op trustniveau in Mauritius belast. De inkomsten worden belast bij de begunstigden, volgens de fiscale regels van hun woonstaat.

Een niet-transparante trust (waarbij inkomsten op trustniveau worden geaccumuleerd) kan in Mauritius worden onderworpen aan inkomstenbelasting tegen het tarief van 15%, met mogelijke toegang tot het Partial Exemption Regime onder voorwaarden. Raadpleeg onze gids over de vennootschapsbelasting in Mauritius voor meer details over dit regime.

Waarschuwing: de fiscale behandeling van trusts is een complex domein dat afhangt van meerdere factoren, waaronder de fiscale woonplaats van de insteller, de begunstigden en de trustee, de aard van de activa en inkomsten, en de belastingwetgevingen van elke betrokken jurisdictie. Een gepersonaliseerde fiscale analyse is onmisbaar vóór elke structureringsbeslissing.